Een korte rondvraag bij onze lezers, leerde me dat beleggers vooral goud en zilver bezitten via ETF’s, turbo’s en goudrekeningen.
Ik begrijp dat dit soort beleggingen makkelijker te verwerven zijn dan fysiek goud, maar dit zou best wel eens een kapitale fout kunnen blijken.
Dit soort beleggingen zijn uitstekende instrumenten om in te spelen op de koersontwikkeling van goud.
En als dit de enige reden is waarom je in goud belegt, dan kan ik ermee leven.
Maar de meeste beleggers kopen echter goud als ultieme verzekering en dan wil je 100% zeker zijn dat je aan je goud kan wanneer het écht nodig blijkt!
Enkel fysiek goud biedt je de optie om volledig uit het financieel systeem te stappen.
Investeringen zoals ETF’s, turbo’s en goudrekeningen, maken nog steeds deel uit van het systeem waar je je net tegen wil verzekeren!
Ik besef dat het misschien een onderwerp is waar ik de voorbije jaren niet voldoende op gehamerd heb … en dat ga ik nu goedmaken.
Het is echt super belangrijk om goud en zilver fysiek te bezitten en niet afhankelijk te zijn van een financiële instelling.
Dit leek me redelijk voor de hand liggend, maar dat is duidelijk niet het geval.
Ik ga in dit artikel dan extra hard op de deze nagel kloppen zodat niemand straks kan zeggen dat hij van niets wist.
Als je goud koopt als verzekering, is fysiek bezit cruciaal.
Die boodschap moet echt doordringen.
Vertrouw jij deze bank met jouw goud?
Als je goud bezit via een ETF, dan ben je afhankelijk van een “custodian” die voor jou het goud in bewaring houdt.
In het geval van SPDR Gold Trust (GLD), met een marktwaarde van $41 miljard de grootste goud-ETF, gaat het om HSBC.
HSBC is één van de grotere banken in de wereld en heeft een eigen vermogen van $188 miljard.
De marktwaarde bedraagt echter slechts $139 miljard.
De markt waardeert deze bank lager dan de liquidatiewaarde.
Het aandeel noteert ook maar net boven de lows van 2008.
Voor de reden moeten we niet ver gaan zoeken: China.
HSBC heeft voor $143 miljard aan leningen lopen aan Chinese bedrijven en consumenten.
De bank heeft ook een moeilijk verleden en was de voorbije jaren betrokken in diverse schandalen.
Ik citeer enkele headlines van de voorbije jaren:
HSBC pays out 1 billion Pound to settle US sub-prime lender fraud claim
HSBC agrees to a $1.6bn settlement to end a 14-year lawsuit by Household International shareholders.
HSBC reaches $601M settlement over charges of ‘abusive mortgage practices’
Justice Department Reaches $470 Million Joint State-Federal Settlement with HSBC
HSBC to pay $1.9 billion U.S. fine in money-laundering case
Dit is maar een beperkte opsomming die ik vond na enkele minuten Googelen.
En het stopt hier niet, want HSBC werd, samen met andere banken, ook beschuldigd van het manipuleren van de zilvermarkt.
Deutsche Bank heeft hiervoor inmiddels een schikking getroffen waardoor het niet meer gaat om beschuldigen maar om feiten!
Volgens de aanklacht zou Deutsche Bank samen met onder andere HSBC de marktprijzen van zowel goud als zilver gemanipuleerd hebben!
Is dit een partij die je vertrouwt met jouw goud?
Een ETF is géén goud, maar onderdeel van het financieel systeem
Een ETF is in het beste geval een claim op goud die de prijsontwikkeling van goud volgt.
Maar het is géén goud.
Als het echt helemaal fout gaat, wil je toegang hebben tot je goud en dat kan een ETF je niet bieden.
Een ETF noteert namelijk op de beurs en je bent afhankelijk van de goede werking van de beurs, je broker en het banksysteem om je ETF om te zetten in harde valuta.
Als je je ETF verkoopt, zit de cash in je brokeraccount en je dient deze over te schrijven naar je bank als je plannen hebt met het geld.
Indien morgen het banksysteem op slot gaat (zoals bijvoorbeeld reeds gebeurde in Cyprus recent), kan je niet aan je geld … ook al zag je het aankomen door in goud te investeren!
Als je je ETF verkoopt, converteert naar cash en overschrijft naar je bank, stel je jezelf ook bloot aan een potentiële bail-in.
Naast een werkend banksysteem, heb je ook correct opererende financiële markten nodig en dat blijkt tijdens crisissen niet altijd evident.
Na de aanslagen van 9/11 bleef de beurs bijvoorbeeld meerdere dagen gesloten.
Tijdens de eerste wereldoorlog gingen de markten voor vier dagen dicht. Dat is vier maanden waarin je je goud-ETF niet ten gelde kan maken … net op een moment dat je er misschien het hardst op rekent.
Toch iets om even bij stil te staan en ééns grondig over na te denken.
Als je goud koopt als verzekering, dan kan enkel fysiek goud die rol vervullen. ETF’s zijn ingebed in het financieel systeem en bieden op die manier totaal geen bescherming.
Je goudvoorraad slinkt
Toen de eerste goud-ETF, SPDR Gold Trust ETF (GLD), op de markt kwam in 2004 waren 10 aandelen gelijk aan 1 ounce goud.
Dit is vandaag niet meer het geval.
GLD noteerde gisteren bij het slot $128 terwijl één ounce goud voor $1.340 van eigenaar wisselt.
In feite zou GLD dan $134 moeten noteren in plaats van $128.
Waar zit het verschil?
Fees.
De fees die GLD afhoudt om het goud op te slaan, te verzekeren, te auditen, …
Deze fees soupeerden sinds de start 4,5% van je kapitaal.
Stel je voor dat er iemand jaarlijks een beetje goud uit je kluis haalt om de kosten te dekken.
Jaar na jaar zie je zo je goudvoorraad slinken.
Dat is eigenlijk hetgeen GLD doet.
Dit is uiteraard makkelijk te vermijden met fysiek goud in eigen bezit.
Hebben hackers het gemunt op jouw goud?
“Computerstoring houdt momenteel wereldwijd duizenden Delta-vliegtuigen aan de grond”
Een “computerstoring”.
Het gaat echter niet om een geïsoleerd geval.
In het voorbije jaar werden er herhaaldelijk dergelijke “storingen” gemeld.
De kans is groot dat het hier helemaal niet om computeringstoringen gaat, maar om hackers.
Hackers die het wereldwijde vliegverkeer lam leggen.
Het zeg je toch aan het denken over de veiligheid van je vermogen.
Een bankrekening bijvoorbeeld is eigenlijk niet meer dan wat cijfers in een computer.
Een computer die je vertelt hoeveel je bezit.
Maar wat als hackers erin slagen om die cijfertjes te veranderen? Niet van één rekening, maar van allemaal bijvoorbeeld?
Kan je je de chaos voorstellen?
In vergelijking daarmee is een “storing” op de luchthaven kinderspel.
Ah, je denkt dat zoiets niet kan gebeuren?
Misschien moet je dit artikel dat twee jaar geleden op Bloomberg verscheen ééns even lezen: “How Russian Hackers Stole the Nasdaq”
Nog maar ééns een reden waarom minstens 10% van je vermogen in fysiek edelmetaal een must-have diversificatie is.
Dit is één van de weinige beleggingen waarvan de waarde niet afhankelijk is van bits en bytes in een computer!
Fysiek goud, simpel uitgelegd
1.000 euro cash in je handen.
Of een briefje waarop staat “goed voor 1.000 euro cash”.
Wat zou jij kiezen?
Zelfde vraag nu, maar deze keer gaat het over goud in plaats van cash.
1 kilo goud fysiek in je handen.
Of een briefje waarop staat “goed voor 1 kilo goud”?
Die keuze lijkt me duidelijk, is het niet?
Natuurlijk wil fysiek goud niet zeggen dat je dit goud ZELF bij je thuis moet opslaan. (dat raad ik ten stelligste af).
Je kan een kluisje huren bij de bank bijvoorbeeld.
Sommige goudhandelaren hebben geïnvesteerd in eigen kluizen en bieden verzekerde opslag aan.
Als je kiest voor opslag, draag er dan wel steeds zorg voor dat JOUW edelmetaal ook op JOUW NAAM wordt opgeslagen.
Edelmetaal dat niet op jouw naam wordt geregistreerd, is “unallocated”. Dit wil je ten alle prijzen vermijden.
(hier wordt soms 1 ounce fysiek goud 100 keer verkocht. Dat zijn 100 beleggers die menen diezelfde ounce in bezit te hebben).